唐寧有一種神奇的魔力，他的言談中散發(fā)著思想的光輝。唐寧他像往常一樣早早地來到辦公室。他是一個嚴謹?shù)娜耍瑫崆瓣P(guān)注第二天的天氣、重大公共事件等信息，以此判斷路況并安排出行時間和路線，確保無論什么場合都不遲到。

探索未來的變與不變

跟一年前相比，唐寧身上發(fā)生的變化并不顯著。他依然那么熱情，又富有理性思維。對于金融科技和金融創(chuàng)新而言，他就像一個從未來走來的思想者、踐行者。他是一個思辨性很強的人，在踐行金融創(chuàng)新這條路上，他有著完善而一以貫之的邏輯，以及頑強的執(zhí)行力和生命力。他在宜信，這家從事普惠金融與財富管理事業(yè)的金融科技企業(yè)身上，傾注了自己的終極夢想，把稀缺資源匹配到那些有德有才的機構(gòu)和個人。他相信，真正有德有才的機構(gòu)和個人才能善待、善用這些資源，創(chuàng)造更多的邊際價值。這是百業(yè)更好、社會更好的基石。作為金融從業(yè)者，他要把這個過程變得更加高效，更加溫情。唐寧身上有種精致的平衡。他的終極夢想始終貫穿在他的每一步金融創(chuàng)新實踐中。

唐寧考究，以五年一個維度來重塑自我。“五年之期，今天的宜信跟五年前的宜信是非常不一樣的。五年后的宜信跟今天也是非常不一樣的?！苯衲晔且诵诺谌齻€五年的開端。過去11年，宜信在支付、網(wǎng)貸、眾籌、機器人投顧、智能保險、區(qū)塊鏈等前沿領(lǐng)域都有積極而有效的實踐落地。唐寧對于未來構(gòu)想的DNA早在創(chuàng)辦宜信之初就融入了這家企業(yè)?，F(xiàn)在的宜信，已經(jīng)通過業(yè)務孵化和產(chǎn)業(yè)投資參與到全球金融科技創(chuàng)新實踐中。無論從哪個角度來說，我并不認為這是一場被動參與。宜信的推動作用對整個行業(yè)變革而言是深刻的。比如中國最早的網(wǎng)貸模式來自于宜信的開拓，而且在金融科技戰(zhàn)略部署上，宜信比LendingClub走先一步。唐寧對技術(shù)有很強的敏感性和前瞻性，這得益于他早期華爾街的從業(yè)經(jīng)歷和天使投資人的職業(yè)經(jīng)驗。他較早地用移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)貸，直到最近LendingClub才跟進了移動APP。

變化是恒定不變中的量化，不變是瞬息萬變下的質(zhì)感。處于第三個五年開局年，唐寧在探索未來，“并不是說今天從事的事我們五年之后就不從事了”，“可能我們今天從事的事只是五年之后從事的一部分，或者今天從事的事五年之后會有多種不同的方式來從事”，這是一個不斷豐富未來、不斷延展業(yè)態(tài)的過程。唐寧稱其為“發(fā)現(xiàn)未來的種子”。這也是過去11年，唐寧全盤邏輯架構(gòu)的體現(xiàn)，“洞知未來十年、二十年客戶需求的變化，真正能夠發(fā)現(xiàn)真實的長線的，在今天來講是隱性的社會和客戶的需求。”這種需求下制訂的戰(zhàn)略方向，打造的業(yè)務能力，對宜信也好，對行業(yè)也好，是具有前瞻性的。

這也是唐寧最大的價值之一。他在變與不變的恒定轉(zhuǎn)化中，制定了行業(yè)標準。

金融技術(shù)創(chuàng)新邏輯

“唐寧創(chuàng)造了一個紀錄?！盜DG資本資深合伙人李建光是唐寧的北大校友，也是唐寧早期進入天使投資這個領(lǐng)域時的合作者。他們共同投資了后來在納斯達克上市的達內(nèi)科技，IDG為此也獲得了豐厚的回報。李建光說，這段經(jīng)歷讓他們雙方都建立了“一個非常好的初心”，“不嫉妒別人成功，一定要幫別人成功。”而唐寧介紹給IDG的項目都獲得了100%的成功。這種精準判斷的能力很難被定義和模仿。它來源于對大勢的研判和根植于現(xiàn)實土壤發(fā)現(xiàn)機會。但更重要的，是一個人的格局和思想高度。

相較于金融踐行者，我更傾向于定位唐寧為“金融思想家”。每次跟他聊天，他總能給我啟迪，這種啟迪不是業(yè)務層面的，也不是戰(zhàn)術(shù)層面的，而是對事物本質(zhì)的認識。他將一切繁復事物的本質(zhì)歸簡于“創(chuàng)新”，“理念創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新”。這是宜信內(nèi)生性高速增長的邏輯。

唐寧堅定地認為，真正滿足客戶長線的、隱性的需求才是正確的需求。理念上的創(chuàng)新要求從源頭上舍棄那些隨波逐流的、顯性的短線需求。唐寧有一個理念，如今眾所周知，“人人有信用，信用有價值”，“中國社會就應該是信用社會，中國的經(jīng)濟體就應該是信用驅(qū)動的經(jīng)濟體”。但在早期，唐寧需要借助創(chuàng)新的技術(shù)和創(chuàng)新的思路讓前瞻性的理念創(chuàng)新落地?！熬W(wǎng)貸就是要實現(xiàn)人人有信用，信用有價值的一個創(chuàng)新模式?！边@種創(chuàng)新依托于技術(shù)創(chuàng)新和驅(qū)動，“不必然一定是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不必然一定是數(shù)字技術(shù)，還包括金融技術(shù)”，“幾十年前尤努斯教授在格萊珉做小額信貸，把五個農(nóng)戶結(jié)成一組，這樣的模式是根本性的金融技術(shù)的創(chuàng)新。”

唐寧推崇這樣的金融技術(shù)創(chuàng)新，也遵循其中的價值和邏輯。他很早就看好眾籌這種模式，認為非常有前景。他不跟風隨大流，也不坐冷板凳。他有自己的節(jié)奏和判斷，“為什么中國眾籌行業(yè)過去兩三年發(fā)展得不好，當時一哄而上的一些機構(gòu)現(xiàn)在又一哄而下了？眾籌的確是處于低谷?！币粋€新生事物，一個創(chuàng)新的理念在向外延展時，總會呈現(xiàn)一定的周期性和起伏性，那些沒有踩準點的人或者機構(gòu)都會退出歷史舞臺。

我總結(jié)為什么唐寧總是能在行業(yè)起起伏伏中保持自己的節(jié)奏，還能真正產(chǎn)生些對行業(yè)有利的創(chuàng)新實踐，大概源于唐寧對金融邏輯的堅守和實踐，而他的經(jīng)歷和能力又夯實了這樣的堅守，“（眾籌是）理念創(chuàng)新，中國一定會有這樣的適于創(chuàng)新的體系，這樣的生態(tài)”，“（眾籌）其實是幫助天使投資人這個群體很好地成長，中國缺這樣的群體，也幫助早期有想法的個人和團隊更好地獲取資金、獲取資源”。這是塑造和養(yǎng)成“從三個F到機構(gòu)投資人之間的群體”。三個F，美國創(chuàng)業(yè)者常講，他們的支持者只有家人、朋友和傻瓜，等到聰明絕頂?shù)臋C構(gòu)投資者關(guān)注他們、看好他們，這中間有一個漫長的過程，“（這個過程）一定是由天使投資人來解決”。宜信眾籌業(yè)務下一階段會著重解決“培養(yǎng)這個人群”的問題，“這個問題的解決不必然是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、數(shù)字化的技術(shù)解決”，“很多的技術(shù)是這個天使投資的技術(shù)怎么去做，是我常說的六脈神劍”。這“六脈神劍”是金融理念的創(chuàng)新和金融技術(shù)的創(chuàng)新，其他基礎性的技術(shù)性輔助手段都是為了讓這個人群更蓬勃地發(fā)展，“讓信息的獲取變得更加低成本”。

唐寧提倡用金融技術(shù)創(chuàng)新和理念的突破消解未來的不確定性。他為宜信構(gòu)建的其中一個業(yè)務板塊是，“讓高凈值人士參與到新經(jīng)濟中”。這個人群在過去都是傳統(tǒng)經(jīng)濟的受益者，比如改革開放后從事進出口貿(mào)易業(yè)務，這讓他們創(chuàng)造了幾百萬、上千萬、上億的財富。但他們在當下和未來都面臨著巨大的挑戰(zhàn)，他們創(chuàng)造財富的手段怎么數(shù)字化轉(zhuǎn)型？他們試圖用互聯(lián)網(wǎng)＋的方式擁抱新經(jīng)濟。但怎么做呢？投一個單一的互聯(lián)網(wǎng)項目，跟著熱門投，還是交給風投基金去做？每個時代都不缺經(jīng)濟泡沫和泡沫的制造者、幻滅者。唐寧要為高凈值客戶的未來收益保駕護航，“投入到母基金，用風險分散的方式投入到各種不同的最前沿新經(jīng)濟，如消費升級、健康醫(yī)療、教育等?！边@是基于未來十年二十年成長的高效資產(chǎn)配置。國內(nèi)外50家優(yōu)秀級GP在股權(quán)投資母基金產(chǎn)業(yè)鏈條中的深度布局和資源儲備已經(jīng)形成了投資生態(tài)圈?！八妥钔⒌膭?chuàng)新元素有直接關(guān)聯(lián)性”，“是金融技術(shù)的創(chuàng)新”。

金融科技創(chuàng)新方**

“今天我們在想些什么，做些什么，直接決定了十年之后、二十年之后咱們的個人、家庭、企業(yè)，大到咱們的國家、社會會是什么樣子?！睆?013年開始，宜信就開始牽頭舉辦“硅谷對話北京”系列活動，就科技、金融等未來課題進行研討。

唐寧堅持帶領(lǐng)宜信整個團隊以這樣的方式進行未來探索，“新型技術(shù)的出現(xiàn)到開始被運用，到被廣泛使用，通常是幾年幾十年的過程，在這個過程中，有創(chuàng)新意識和敏銳度的企業(yè)家、組織，需要有相應的嗅覺，能夠聞到這些新技術(shù)到來的氣息”。唐寧每年都會組織高管到以色列、到硅谷等創(chuàng)新最前沿的地方游學，“到從事研發(fā)的智庫去看一看，到大學去看一看，到還處于天使階段的企業(yè)去看一看”，“這些都是非常面向未來的模式”。

“去捕捉未來的種子?！碧茖幙偸沁@樣告誡他的同事們。他個人也會通過閱讀一些具有前瞻性的刊物來加深對未來課題的理論理解。早期投資也是他觸碰未來的一個維度，“投資于未來，你能夠直接和未來建立關(guān)聯(lián)”，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金在全球范圍內(nèi)進行投資布局，“投的都是金融科技領(lǐng)域最前瞻性的事”。這樣的投資行為可以不斷為宜信的創(chuàng)新輸入新鮮細胞，“我們學到了許許多多的新技術(shù)、新模式，很多都可以為宜信自身去應用?！?/p>

在最新的一次“硅谷對話北京”高峰論談中，唐寧請來了管理學界泰斗拉姆·查蘭大師。拉姆·查蘭大師提到未來新經(jīng)濟3個“不可阻擋的趨勢”：經(jīng)濟總量將持續(xù)增長；每一個行業(yè)的每一個企業(yè)都將成為技術(shù)公司；技術(shù)的集成將助力個體的逐步解放。唐寧更看重于金融技術(shù)的創(chuàng)新驅(qū)動模式的創(chuàng)新，從而釋放資產(chǎn)配置對每個個體的效能優(yōu)化。

去年5月，宜信財富自主開發(fā)的海外資產(chǎn)配置利器——智能投顧產(chǎn)品投米RA正式推出?；谪敻还芾砝砟睿茖幭胍鉀Q的是大眾富裕階層、中產(chǎn)階層的資產(chǎn)配置問題，“他們沒有那么多錢，但是又有足夠的錢做資產(chǎn)配置”，傳統(tǒng)為高凈值、超高凈值人士服務的人工理財規(guī)劃師模式是難以在這個客群下復制的，“只能用科技的方式”，每個人手機上生成一個機器人理財師，“產(chǎn)生跟自己的生活目標、理財目標和風險偏好匹配的資產(chǎn)組合”。

唐寧也知道，這樣的創(chuàng)新跟主流認知是相悖的，“他們現(xiàn)在更多關(guān)注的是短線投機，單一產(chǎn)品的事，但是跟他們真正的需求相匹配的、管用的方案應該是長期投資，應該是資產(chǎn)配置”。再一次走上創(chuàng)新前沿，唐寧愿意花費時間成本，建立糾錯機制去培育這個理念，“我們新時代的投資者教育要用科技的方式做，而不能用那種老師課堂的方式做”，“很多客戶學習機器人投顧等業(yè)務或理念都可以用移動互聯(lián)網(wǎng)的方式學習，學習成本低，教育成本也低。”這個由問題驅(qū)動引發(fā)的模式創(chuàng)新在未來將修正整個社會階層的投資觀念——由短期投資轉(zhuǎn)向長期投資，“智能投顧的資產(chǎn)組合能夠持20、30年，會進行一定的調(diào)整，但是絕對不會是那種快進快出的所謂炒作?！边@對唐寧來說還有一個意義，它將推動國家層面長期投資價值體系建設以及財富管理理性思維的養(yǎng)成，“不再是剛性兌付下的固收邏輯了。因為如果是一個長線持有的組合，不可能是一個固收為主的組合，一定是資本市場權(quán)益類為主的組合，它必定就有價格的波動。對投資者來講就必須接受自己為投資來負責，是關(guān)注長線價值的一個邏輯?！?/p>

唐寧曾經(jīng)有過互聯(lián)網(wǎng)焦慮，他沒有想過用“一鍵即達”的方式解決這種焦慮。創(chuàng)始人的高度影響著企業(yè)的高度。唐寧喜歡把事情想透，然后執(zhí)行到底，理清繁復事物的邏輯是他對抗自我焦慮的有效方式，“該走的也都走過了，現(xiàn)在也都不焦慮了，而且自己也深深地意識到用新的模式新的技術(shù)真正更好地配置資源，是實現(xiàn)更好的金融、更好的社會的必由之路?！睂τ趹?zhàn)略布局，唐寧始終從十年二十年開外的未來視角切入，“沒有什么方向性的迷惑”?，F(xiàn)在他更多的思量是在實踐路徑上，“如何從A點到B點，如何更好地去實現(xiàn)”，“因為公司的定位，是在滿足客戶需求的角度上持續(xù)在普惠金融和財富管理這兩個巨大無比的行業(yè)當中去深耕拓展?！泵鎸Ω咚僭鲩L的行業(yè)，唐寧的利器是，“利用金融科技的力量，推動組織持續(xù)保持創(chuàng)新的靈活性，創(chuàng)新的動能”，“我們都能夠抓住其中最重要的邏輯解決最重要的問題，成為每一個細分領(lǐng)域未來的贏家之一。”

關(guān)于未來，唐寧喜歡跟年輕人聊天。他尊重年輕人的想法，總會自謙地說，希望我們的聊天能互相啟發(fā)。他對年輕人是有期待的。

最近一次去美國，他猛然發(fā)現(xiàn)硅谷的金融科技創(chuàng)業(yè)者比起紐約的金融科技創(chuàng)業(yè)者來說，“在年齡上，紐約要大一大塊，甚至都是硅谷創(chuàng)業(yè)者的父輩這樣的一個年齡，絕對是老司機?！薄袄纤緳C是面對機構(gòu)的，針對基礎設施的提升；年輕的硅谷創(chuàng)業(yè)者更多的是面向個人的，在消費者層面上的創(chuàng)新。”唐寧關(guān)注千禧一代在想什么、做什么。他會定期跟普林斯頓、哈佛、麻省理工畢業(yè)的年輕同學聚會聊天。這次的九位同學大部分都是在從事量化相關(guān)的工作，而20年前，唐寧在華爾街看到的更多是支持大型金融機構(gòu)中后臺系統(tǒng)的年輕人，“（在今天來看）科技、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能、量化策略確實對資產(chǎn)管理和財富管理有巨大的推動?！?/p>

唐寧有一種神奇的魔力，他的言談中散發(fā)著思想的光輝。他像一個布道者不斷重復著邏輯在金融領(lǐng)域的重要性，又像一個夢想家讓人產(chǎn)生勇往直前的激情。他能讓你相信，他所說的每一個字都會在未來一點一點實現(xiàn)。他有這個耐心和恒心。不過，我覺得他之所以成為唐寧，是他保有初心。這也是他的純真之處。

11年前，唐寧用初心埋下一顆種子。如今，他正帶領(lǐng)一群人尋找未來的種子。落地生根，開花結(jié)果，“我希望宜信是比較大的一朵花”。而唐寧，始終是那個唐寧。